売掛金保証とは？保証料の目安と、取引信用保険・ファクタリングとの違い

売掛金保証の要点は、次の4つです。

• 仕組み：自社と保証会社が契約し、取引先ごとに保証の上限額（保証枠）を決めます。取引先が倒産などで払えなくなれば、保証会社が枠の範囲で払います。取引先は契約の当事者になりません。
• 保証料：保証枠か売掛金の残高に、年率をかけて決まります。上場する保証会社の平均保証料率は、2020年から2026年まで半期ごとに年1.24〜1.63%でした。取引先の信用が低いほど高くなります。
• 入金は早まらない：保証は「払われなかったとき」の備えです。手元のお金を今すぐ増やしたいなら、売掛金を売るファクタリングや融資を考えます。
• 向くのは集中型：1社への売上が大きく、その1社が倒れると自社がもたない会社ほど、保証料に見合う価値があります。

大事なのは、売掛金保証は損を「なくす」ものではなく、めったに起きないが起きたら致命的な損を、毎年の小さな費用に置き換えるものだという点です。期待値だけで見れば、保証料のほうが高くつく設計になっています。

この記事は、次の順で説明します。

1. 売掛金保証とは：3者の関係と、保証会社が払う条件
2. 保証料の決まり方と目安：上場する保証会社の開示から
3. 審査と申込みから支払いまでの流れ
4. 取引信用保険・ファクタリングとの違い
5. 数字で確かめる：月500万円売る取引先1社に保証を付けると
6. 使うべきかの判断のしかた
7. 使わない方がよい場合と、ほかの方法
8. よくある失敗と注意点

売掛金保証は、取引先（売掛先）が売掛金を払えなくなったときに、保証会社が代わりに払うと約束する契約です。民法の保証と同じく、保証人（保証会社）は、本来払うべき人（取引先）が払わないときに払う責任を負います。^※1

契約を結ぶのは、売掛金を持つ自社と保証会社の2者です。取引先から頼まれて保証するわけではないので、取引先の同意は要りません。法律上は「委託を受けない保証」にあたり、保証会社は払った分を、あとで取引先に請求します。^※2

図のとおり、ふだんの取引には何の変化もありません。取引先は今までどおり自社に払い、自社は保証会社に保証料を払うだけです。取引先が払えなくなったときに初めて、保証会社が登場します。

保証枠：取引先ごとに決める上限額

保証は、取引先ごとに上限額（保証枠）を決めて付けます。保証会社が払うのは、この枠の中の金額までです。枠を超えて売った分の売掛金は、保証されません。

枠の決め方には、いくつかの形があります。継続して取引する相手には、売掛金の残高の上限として枠を決め、残高が枠の中にある限り保証される形がよく使われます。1回きりの大きな取引なら、その請求書1件だけを保証する形もあります。

枠は「売掛金がいちばん多く残る日」に合わせて決めるのが基本です。ただ、売掛金がいつも枠いっぱい残っているわけではありません。上場する保証会社の開示では、2026年6月末の保証枠の合計（保証残高）が2兆7,605億円、保証債務が9,317億円で、保証債務は枠の合計の約34%でした。^※3枠は、万一のときの上限と考えます。

保証会社が払う条件：「支払事由」を契約書で確かめる

保証会社がいつ払うかは、契約で決まります。契約書でまず見るのは、どの出来事が支払いのきっかけ（支払事由）になるかです。

表のうち、特に気をつけたいのは延滞の報告期限です。遅れを知りながら報告しないと、保証の対象から外れる契約があります。取引先の「来月まとめて払います」を信じて待つ前に、契約上の報告期限を確かめます。

保証の契約は、書面か電子の記録でしなければ効力がありません。^※4口頭の「何かあったら払います」は保証になりません。

なお、銀行の融資を保証する信用保証協会の保証は、借りる会社の返済を保証するもので、売掛金保証とは守る相手が逆です。名前が似ていますが、別の仕組みです。

保証料は、取引先ごとに見積もられます。基本の式は次のとおりです。

年間の保証料＝保証枠（または売掛金の残高）×保証料率

売掛債権保証を専業とする東証プライム上場の会社は、決算説明資料で「売上＝保証債務×保証料率」と示しています。^※1ここでの保証債務は、売掛金の残高がわかる契約はその残高、わからない契約は保証枠を合計した額です。つまり、残高か枠のどちらかに年率をかける形です。

平均保証料率は、年1.24〜1.63%で動いてきた

同じ資料には、2020年から2026年までの半期ごとの平均保証料率が載っています。14の値は年1.24〜1.63%の範囲で、直近は1.24%です。^※2

グラフから、平均の保証料率は年1%台の前半から半ばで推移してきたことがわかります。検算として、2027年3月期第1四半期の売上28億円を4倍し、四半期末の保証債務9,317億円で割ると、年1.20%になります。^※3おおむね平均保証料率と合います。

ただし、これは1社の、すべての契約をならした平均です。信用の高い取引先には低く、低い取引先には高くつきます。公的な統計で保証料の相場を示したものは見当たりません。自社の見積もりがこの平均より高くても、取引先の信用によってはおかしくありません。

保証料率は「倒産する確率」より高く付けられる

同じ資料は、保証料率の決め方を、取引先ごとに倒産確率を推計して決めると説明しています。図の例では、倒産確率を0.9%と見積もった会社の保証料率が1.8%です。^※4この例では、保証料率が倒産確率の2倍に置かれています。

保証会社は、保証料から実際の支払いと経費を出し、利益を残す事業です。ですから、多くの利用者にとって、払う保証料の合計は受け取る額より大きくなります。保険と同じで、平均で得をするための契約ではありません。この点は、次の計算の章で確かめます。

それでも、同じ資料によると、契約の90%超は更新されています。^※5一度付けた会社の多くが続けているのは、平均の損得より、大きな焦げ付きを避ける安心に価値を見ているからだと考えられます。

保証料が高くなる・断られる取引先

• 決算の内容が悪い、または決算書を公開していない
• 支払いの遅れや、取引条件の変更（支払いサイトの延長など）の話がある
• 設立から日が浅い、業種として倒産が多い
• 枠を大きく求めすぎている（取引先の規模に比べて売掛金が大きい）

すでに支払いが遅れている取引先は、保証を受けられないのがふつうです。保証は「危なくなる前」に付けるものです。取引先の信用の調べ方は、与信管理の手順で説明しています。

保証料の税金と経理

保証料は、信用の保証の対価なので、消費税は非課税です。^※6請求書に消費税が乗っていないのは、そのためです。

法人の場合、1年分をまとめて前払いした保証料は、本来は期間に応じて費用に振り分けます。ただし、支払った日から1年以内の分を毎期続けて支払った期の費用にしているなら、その処理が認められます。^※7

売掛金保証の審査で見られるのは、主に取引先の信用です。自社の決算が赤字でも、取引先の信用が高ければ枠がつくことがあります。ただ、自社の取引の実態（本当に取引があるか、いくら売っているか）は確かめられます。

申込みから保証が始まるまで

1. 保証を付けたい取引先を選ぶ：売上の大きい順に、倒れたら困る相手を並べます。全部の取引先に付ける必要はありません。
2. 取引の情報を出す：取引先名、毎月の売上、締め日と支払日、欲しい枠を伝えます。
3. 取引先ごとの審査：保証会社が取引先の信用を調べ、枠と料率を出します。希望より枠が小さく出ることもあります。
4. 見積もりを比べて契約：枠・料率・保証の割合・支払事由を、2社以上で見比べます。
5. 保証料を払い、保証が始まる：以後は、毎月の残高や延滞を約束どおり報告します。

取引先の審査は、保証会社が自分の持つ企業の信用データで行います。上場する保証会社は、年間の審査社数を36万社、保証がかかっている企業数を58万社と開示しています。^※1同じ資料は、自社に蓄積した企業の信用データで取引先を分析し、取引先ごとに保証料を見積もると説明しています。^※2取引先に書類を出してもらう必要があるかは、申込みの前に保証会社に確かめます。

取引先が払えなくなったときの手順

1. 遅れに気づいたら、期限内に保証会社へ知らせる：延滞・不渡り・倒産の知らせなど、契約で決めた出来事が起きたら、まず報告します。
2. 取引を止めるかを決める：報告後に出荷を続けた分は、保証されない契約があります。続けるなら保証会社と相談します。
3. 請求の書類をそろえる：契約書・注文書・納品の記録・請求書など、売掛金があることを示す書類を出します。
4. 保証会社が払う：契約で決めた待ち期間のあと、保証の割合をかけた額が払われます。
5. 以後の回収は保証会社に移る：払った分の売掛金は保証会社が取引先に請求します。倒産手続きの配当も、払われた分は保証会社のものになります。

保証されなかった部分（保証の割合を超えた分や、枠を超えた分）は、自社で回収を続けます。倒産手続きの種類ごとの回収の見込みや債権の届出は、取引先が倒産したときの対応にまとめています。

売掛金の焦げ付きに備える方法は、売掛金保証のほかに、取引信用保険と、売掛金を売るファクタリングがあります。守ってくれる中身は似ていても、契約の性格とお金の動きが違います。

表からわかるとおり、保証と保険は「残高をそのまま持ち、焦げ付いたときに埋めてもらう」方法です。ファクタリングだけが、売掛金そのものを手放して、先にお金を受け取ります。

取引信用保険との違い：法律の土台が違う

取引信用保険は、損害保険の一種です。保険法の損害保険契約は、偶然の事故で生じる損害を埋めると約束する契約です。^※1保険を引き受けるには、内閣総理大臣の免許が要ります。^※2一方、売掛金保証は民法の保証契約で、保証会社が取引先の代わりに払う形です。

利用者から見た違いは、商品ごとの契約の中身で決まる部分が大きく、「保険のほうが安い」「保証のほうが手厚い」とは一概に言えません。比べるときは、守ってくれる取引先と額、払われる割合、支払事由、報告の義務、費用の5つを同じ表に並べます。海外の取引先への輸出代金なら、政府が全株式を持つ日本貿易保険の貿易保険という選択肢もあります。^※3

ファクタリングとの違い：守るか、売るか

償還請求権のない（ノンリコースの）ファクタリングでは、売った請求書の取引先が倒産しても、自社が買い戻す必要はありません。焦げ付きの心配を手放せる点は、保証と同じです。図鑑に載せている197サービス（2026年10月16日時点）のうち、償還請求権なしと明記しているのは100サービスでした。

違いは、費用のかかり方と、守られる範囲です。ファクタリングは売るたびに手数料がかかり、守られるのは売った請求書だけです。保証は年率の保証料で、枠の中なら毎月の売掛金がまとめて守られます。償還請求権の有無で何が変わるかは、償還請求権とはで詳しく説明しています。

なお、ファクタリング会社が売掛金の支払いを保証する商品を「保証ファクタリング」「支払保証」と呼ぶことがあります。中身は売掛金保証と同じで、売掛金は売らず、入金も早まりません。名前に「ファクタリング」とあっても、すぐにお金が入るわけではない点に注意します。

具体的な数字で、保証料の重さと、何もしないときの損の大きさを比べます。前提は次のとおりです。

• 取引先A社に、毎月500万円（税込）を売っている
• 締め日と支払日は「月末締め・翌月末払い」
• 保証料率は年1.3%と置く（上の平均保証料率の幅の中ほど）
• 自社の営業利益率は5%

保証枠と保証料：年13万円、売上の0.22%

月末締め・翌月末払いでは、支払日の直前に、前月分と当月分の最大2か月分の売掛金が残ります。そこで保証枠は1,000万円にします。

A社への年間の売上6,000万円に対して、保証料は0.22%ほどです。値引き1回分より小さい費用で、最大1,000万円の焦げ付きに備えられる計算です。

何もしないでA社が倒れたら：取り返すのに売上2億円

支払日の直前にA社が倒産すると、1,000万円が焦げ付く可能性があります。営業利益率5%の会社がこの損を利益で取り返すには、1,000万円÷5%＝2億円の売上が必要です。A社への売上の3年分を超えます。

保証の割合が9割の契約なら、保証会社から900万円が払われ、自社の負担は100万円にとどまります。100万円の損でも痛いですが、資金繰りが一気に崩れる事態は避けられます。

損益分岐：倒れる確率が1.44%を超えるなら、期待値でも元が取れる

期待値で見ると、保証が得になるのは、保証料が「倒れる確率×払われる額」を下回るときです。保証の割合を9割とすると、1.3%÷0.9＝約1.44%が分かれ目です。

この計算は、売掛金がいつも枠いっぱい残っているという、保証に有利な前提に立っています。実際の残高はそれより少ない時期が多いので、分かれ目はもっと高くなります。先に見たとおり、保証料率は倒産確率より高く付けられるのがふつうです。期待値で得をすることは、あまり期待しないほうがよいでしょう。

それでも保証を付ける意味は、損の「大きさ」にあります。年13万円の確実な費用で、売上2億円分の利益が消える事態を避けられます。払えるかどうかわからない大きな損を、毎年決まった小さな費用に変える。これが売掛金保証の本当の使い道です。

枠を半分の500万円にしたら

保証料を抑えたいときは、枠を最大の残高より小さくする方法もあります。枠を500万円にした場合と比べます。

枠を半分にすると、保証料は年6.5万円下がりますが、最悪のときの自社の負担は550万円に増えます。決め手は、手元の預金でいくらまでなら吸収できるかです。預金で500万円を持ちこたえられるなら、枠を小さくして保証料を抑える選び方も成り立ちます。

同じA社の売掛金を、毎月ファクタリングで売ったら

比べるために、A社の請求書を毎月、償還請求権なしの2社間ファクタリングで売る場合を考えます。仮に手数料5%・入金まで30日とすると、実質年率は約64%です（5÷95÷30×365）。

焦げ付きへの備えだけが目的なら、ファクタリングの費用は保証料の約23倍です。ファクタリングは、入金を早める効果に費用を払うものです。お金が足りているなら保証、今お金が足りないならファクタリングや融資、と目的で選びます。手数料を年率に直す式は手数料の計算と実質年率、自社の数字での計算はシミュレーターで確かめられます。

売掛金保証が役に立つかどうかは、取引先1社が倒れたときに自社がどうなるかで決まります。次の問いを順にたどります。

分かれ道の2つ目が、いちばん大事な問いです。焦げ付いても預金で吸収できるなら、保証料を毎年払うより、自社で備えたほうが安く済むことがあります。逆に、1社の焦げ付きで給料や仕入れの支払いが止まるなら、保証は検討に値します。

保証が向く会社・向かない会社

なお、保証会社の審査結果そのものが、取引先の信用を測る材料になります。枠が希望より大きく削られたり、料率が高く出たりしたら、その取引先への売上の増やし方を考え直すきっかけにできます。

売掛金保証が合わないのは、主に次の3つの場合です。

• 今お金が足りない：保証は入金を早めません。焦げ付きへの備えより先に、目の前の支払いの手当てが必要です。
• 取引先がすでに危ない：延滞が始まった取引先には、保証はまず付きません。付いても料率が高くなります。
• 焦げ付いても自社で吸収できる：毎年の保証料が、ありうる損に比べて割高になります。

焦げ付きに備える、ほかの方法

表の中で費用がかからないのは、与信管理と支払条件の見直しです。まずここから手をつけ、それでも1社への集中が残るなら保証を考える、という順番が無理のない進め方です。共済の貸付けの額や条件は、経営セーフティ共済で計算例とあわせて説明しています。

建設業の下請なら、国の「下請債権保全支援事業」

建設業には、国土交通省の下請債権保全支援事業があります。下請の建設会社や資材業者が元請に対して持つ債権について、ファクタリング会社が支払いを保証する仕組みです。^※1

• 元請（債務者）が経営事項審査を受けているなど、一定の要件を満たせば支払保証を受けられる
• 下請契約を結ぶ段階からの保証（枠保証）のほか、請求の段階や、手形・でんさいを受け取った段階からの保証（個別保証）もある
• 2022年12月1日から、金額が確定した手形などを期日前に買い取る債権買取事業も始まった。買い取ったあとに元請が倒産しても、買い戻す必要はない
• 令和7年4月の案内では、支払保証を扱うファクタリング会社は7社、債権買取は4社

元請への売掛金が大きい下請の会社は、民間の保証を探す前に、地方整備局の建設産業課か、案内にある窓口へ問い合わせる価値があります。建設業の資金繰りの事情は、建設業のファクタリングのページにまとめています。

売掛金保証は、契約しただけでは守ってもらえません。払われなかった例で多いのは、次のような失敗です。

「来月払う」を信じて報告を遅らせた

取引先から「来月まとめて払う」と言われ、様子を見ているうちに報告期限を過ぎる失敗です。期限を過ぎると、保証の対象から外れる契約があります。延滞の報告期限は、経理だけでなく、取引先と話す営業の担当者にも伝えておきます。

延滞を知ったあとも出荷を続けた

取引を続けたい気持ちから、遅れが出たあとも納品を続けてしまう例です。遅れを知ったあとに生まれた売掛金は、保証されないことがあります。続けるなら、前受金にするか、保証会社と相談してから決めます。

枠を超えて売っていた

売上が伸びると、気づかないうちに残高が保証枠を超えます。超えた分は保証されません。毎月の締めのときに、取引先ごとの残高と枠を並べて見る習慣をつけます。枠を増やすには、もう一度審査を受けます。

争いのある代金は払われない

取引先が「納品物に欠陥がある」「数量が違う」と言って払わない場合は、倒産による不払いとは違います。売掛金の額そのものに争いがあると、保証の対象外とする契約があります。納品書や検収の記録を残し、争いの種を作らないことが、保証を生かす前提です。

保証料の見積もりを1社だけで決める

保証料率は、取引先の信用の見方で会社ごとに変わります。枠・料率・保証の割合・支払事由をそろえて、2社以上で見比べます。安い料率でも、保証の割合が低い、支払事由が狭いなら、実際に守られる範囲は小さくなります。

ファクタリング会社に「保証」を求められたときと混同する

ファクタリングを使うときに、代表者の保証や、売掛先が払わない分の買戻しを求められることがあります。これは自社が保証する側であり、この記事の売掛金保証とは逆の向きです。売掛先の不払いまで自社が負う契約は償還請求権ありの形になり、焦げ付きの心配は手放せません。2社間と3社間の違いとあわせて、契約の中身を確かめてから使います。

売掛金保証は、うまく使えば、大口の取引先と安心して取引を広げるための道具になります。まずは売上の大きい取引先を3社書き出し、それぞれが倒れたときの焦げ付きの額と、手元の預金を比べるところから始めてください。